美股入门


没想到美帝这么多人感兴趣。。。建了个百人美股群,大家一起聊聊天,分享下咨询和心得也是极好的。。。

想一起玩儿的加微信吧,备注写上自己名字。      693960928

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随着阿里巴巴这个星期五ipo的临近,越来越多身边的同学苦于美帝生活的空虚寂寞冷,开始对

玩美股产生了兴趣。在此我想专门写一点东西介绍一下美股,也权当我个人的stock notes。
很 多同学对美股很好奇,觉得神秘高大上,离生活很遥远。但我认为美股是最公平的一个游戏,任何参与者,不论专业,工作,年龄,种族,都I have a dream,那就是earn more money。并且方法也简单明了唯一一个:低买高卖(难在判断什么是低什么是高,这就是看个人功力了)。在这个过程中,你可以看到自己的贪婪,犹豫不决等 自己从来不曾察觉到的缺点被强行的放大,并且pay for it。

但 我仍然推荐大家尝试玩一玩美股,不论赚还是亏,都是一个解剖了解自己的很好途径,并且学会独立思考判断作出决定,还有控制风险和自己的行为。当然,不要沉 迷其中,特别是对普通的年轻人来说,玩股票不能帮你赚很多钱,也不能教给你拥有足以养活自己的专业知识,甚至想玩好会占用你很多时间。但至少学习工作之余 可以学习一点基本金融知识,丰富一下自己投资理财的经历,认识多一些这个世界是怎样运转。(PS:开盘后时不时跟一起玩的小伙伴吹吹牛逼吐槽下股票和大盘 还是挺带感的。)
不扯远了,首先介绍一下根据交易金额大小设定的账户类型吧:
(1)Cash account(现金账户):大部分券商是要求$1000,有些券商规定$500,还有些甚至没有最低限制。这是最基本的账户,不允许透支,不允许卖空股 票(sell short),不允许日内交易(daytrade,具体解释见账户类型3,否则会冻结账户90天)。但是大部分券商都会允许买卖期权(option),还 有期权和股票一起的组合(coverd call)。有一点不便利的地方,就是现金账户只支持T+3模式,就是今天买的股票可以今天卖,然后这部分现金也可以再买股票,但是在三天之内不能再卖出 这一部分,即使后买的股票下跌,三天内只能眼睁睁看着,无法操作。总的来说,交易操作起来不是很方便,不推荐。当然开了现金账户的童鞋,也可以以后联系券 商转为margin账户。
(2)Margin account(融资账户):大部分券商要求$2000的最低资金。相当于更高一级的账户,可以向券商融资(借钱)进行买卖,即所谓的杠杆(借一倍的钱, 相当于杠杆为2,赚取的利润乘2,同时可能的亏损也变为两倍)。当然,得付一定的利息,和银行年利率差不多,但和股票涨落相比可以忽略。融资账户支持 T+1模式,即今天买的股票可以明天卖,然后明天还可以继续买股票,但是第二次的操作不能明天卖。相当于隔天进行一次操作。并且,根据不同的券商,融资账 户的功能略有不同。比如我使用的券商是OptionsHouse,在任意5个交易日之内可以进行总共不超过3次的daytrade,超过的话账户会被冻结 90天(即不能进行任何操作)。推荐一般普通玩家。
(3)Day Trade(日内交易账户):准确来说这是margin 账户的一个升级功能,如果金额大于$25,000,可以选择开通DayTrade(日内交易)这个功能。日内交易的内容是,一天之中可以无限制的买卖股票 或者期权。当然这个只是适合大金额用户,并且需要不断盯盘和快速操作,承受的压力很大。不推荐新玩家。

介 绍一下option(期权)的概念:期权是按contract(合约)来计算,一个合约是100个股票,但期权只是借用这100个股票的权力,并不是真正 拥有。一个简单但不是那么恰当的例子,如果你买的某个股票的一个期权合约,然后这个股票涨了1块钱,你就赚了100块,vice versa,相当于杠杆是乘100。但是期权还得考虑时间decay的因素,有一个期权的定价公式,叫做Black-Scholes期权定价模型,是二十 九届经济学诺贝尔奖,有兴趣的可以自行维基之(新兴金融衍生品定价的基础)。期权分call(看涨期权)和put(看跌期权)。call是看涨股票,是先 找券商按当下价格借100股(一个contract合约),等未来股票价格涨高了再卖掉还给券商,你的收益就是差价。put是看跌期权,同理,是先找券商 借100股卖掉,等跌下去了再按当时的低价买回来还给券商。当然也可以跳过期权的限制直接看空先卖掉你不拥有的股票,到时候再低价补回来,但需要另外开通 服务(因为做空没有亏损下限,券商也不想你亏得去天台,还想慢慢赚你手续费),并且学习更多高大上的操作技巧(比如iron condor 策略,双边对角策略,卖出宽垮式策略,etc)。

再介绍一下美国的各大券商。我身边的朋友用的有

(1)TD Ameritrade:美股手续费是$9.99/笔,不论交易股票的多少。期权交易费为$9.99+$0.75/份合约,cash account保证金需要1000。

(2)Interactive Brokers(IB):美股按照$0.005/每股来收费,每单最低手续费$1,港股按交易金额的0.088%来计算,每单最低收费HK$18。

(3)Scottrade(史考特):美股手续费为$7/笔。优势在于有中文客服,操作界面也可以选择中文。如果不熟悉很多股票术语的可以先试试他家,中文客服的态度挺好。

(4)OptionsHouse:美股手续费是$4.75/笔,期权若5个contracts(合约)及以下,$5/笔交易,若大于5个则为$8.15+$0.15/contract。我用的这家,因为玩期权比较方便,也是室友亲测推荐~

还有其他的券商,就不一一介绍,可以自行谷歌。为了吸引客户,很多券商都会有开户优惠,比如存$5000第一个月送100次免手续费交易等等。

接下来介绍一下一般开户步骤:

(1)去选择的券商网上填写资料

(2)下载表格,填写,打印,签字

(3)将签好字的表格还有证明文件拍照或者扫描,寄给指定的邮箱

(4)等待确认开户成功的邮件。

(5)汇款进自己新开的账户,这里得先link自己的debit card到新开的账户

开户大概需要等一两周的时间,然后汇款也得需要一两周。

以 上都是针对在美国的同学,有ssn的同学都可以直接申请开户。不过,在美国申请美国的券商有一个很大的弊端,需要缴税获利部分的20%多(具体我也不确 定,还没到一年缴税的时候)。我的室友曾经问过史考特的客服,是可以办理虚假国际账户,但是对日后在美国的发展有一定风险。还有一个办法就是让家人找香港 的券商开户,对国内的同学也适用,可以买卖美股,算是合理避税。
美 股相比国内的A股优势就在于成熟,有各种各样的金融工具可以利用。比如说期权(option)就是很好的避险工具,但是A股却还未开放,并且A股只支持 T+1这个模式还有涨跌幅限制(当然也是为了保护散户们不要亏太惨,还是由于不够成熟)。并且优质的中国公司全跑到美国 IPO就可以见得,即使腾讯也是在香港上市。金融相关行业内地还有很长一段路要走,但A股的潜力在那里,只是看什么时候抬头爆发而已(现在房市的投资已经 趋于理性没有很大空间了,大家也开始渐渐意识到钱不能放银行得投资,3%的年利息跟成熟股票市场相比就是渣渣,不然永远跑不过CPI,却又不知道往哪儿 投)。

最 后,说一说我玩美股以来的体会。刚开始,大家都会不可避免的盯盘,每分钟的浮动都牵动着自己一天的心情,特别是仍然在上课的同学,总会隔几分钟拿出手机查 一查。But,等一切熟悉和习惯之后,就不再怎么care了,只要是自己看好的股票,几个小时甚至一天,几天不看都没什么,放在那里就好,股票也跌不成 shi。除非你想做职业daytrade(认识有职业做daytrade的,压力不是一般的大)。但是确实学到了不少东西,每个感兴趣的公司你都需要收集 信息,并且不同种类的股票的表现还很不一样。比如说周期股,就是会上下震荡,然后需要在上下波动中获得收益,这需要非常了解行业的时间周期。然后是医药股 对消息非常的敏感,一旦有公司的新药被批准了,股价翻几番都是很正常。还有中概股,比如说京东ipo第一天跌成shi了,但是如果跟我一样忍住了,一个月 之后就有50%的收益。并且很多时候切忌跟风,别人说的不一定对,也许对他的策略和时机是对的,但是对你不适用,需要自己加以判断。

对 于期权,我不推荐一开始就玩,风险太大。以我为例子,仅仅这几天之内,我买的雅虎期权涨了110%果断卖掉,但是奇虎的却亏掉了67%,还有今天早上雅虎 期权赚了40%准备卖掉,洗完脸之后就又全亏出去了,当然也由于单边call风险太大,所以对于还没习惯每天这样涨跌幅的同学,还是先珍惜生命,远离期 权。

国内美股比较成熟的论坛只有雪球网了,大家可以没事去转转,虽然很多墙头草和吹牛逼,但是还是有些大牛的。
再推荐几本书吧(我不是金融专业。。。):
《How to make money in stock market》CANSLIM part

《Option Volatility & Pricing》

《The Bible of Options Strategies》
《期权,期货和其他衍生品》

总而言之,从开始到现在,我最大的收获就是一句话送给你们:

U never know

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